外汇基础

让您入门的外汇要领。

你能从这里学到什么?

外汇交易是一个相当广泛的话题。本节为您提供一丁点入门基础。从零售外汇交易的历史及其技术细节,到风险管理和交易心理的重要性。这些将为您提供世界上最大的金融市场的基本知识。出发!

概述

什么是外汇?

外汇(Forex 或 FX)是一种跨国的货币兑换,是世界上最大、流动性最强的金融市场。据估计,单日交易量达 4 万亿美元,超过了其他类型商品的交易量。与其他商品交易不同,外汇没有中心化交易所,主要通过银行、经纪商、交易商、金融机构和个人进行交易。

由于金融机构能够参与外汇交易,外汇市场每周5天、每天24小时开放(周六早上关闭)。在1990年代后期之前,外汇交易对机构交易者来说是司空见惯的,即使散户交易者也可以进入外汇市场交易。近期才变得流行并且更普遍的是个人进行外汇交易以试图获利。

世界上大多数货币都是自由浮动的;这意味着它们保留了个体价值,并根据其他货币进行升值和贬值。 货币总是成对列出,因为它们需要另一种货币作为基准。

您为什么要交易外汇?

交易外汇有很多目的。交易的水平有很多,它们对您的影响是您甚至不会意识到的。对于您进行的每次购买,内容、成分、副产品、零件或材料可能不一定都来自国内。许多元素可以在国际上购买,因此必须进行外币兑换。

从财务角度来看,有些人可能会在外汇市场上交易以获取利润。通过采用交叉货币对,他们可以将货币兑换成外国货币,希望本国货币贬值,因此当您将其转换回来时,您将获得比最初开始时更多的收益。

对于商品和服务的国际进口商或出口商来说,通过进入国际市场可以获得巨大的机会。然而,随着国际货币汇率的波动,付款有时会很困难。最初公司以约定的价格进行销售,然后在付款当天,由于被称为“外汇风险”的货币波动,约定的价值大大低于约定的价值。

您会发现,从大型金融机构到小型零售货运代理,所有类型的企业都会进行外汇对冲。简而言之,这些公司将采取措施确保其约定的付款价值在付款当天代表相同的价值,而不受货币价值波动的影响。

8种主要货币

在国际上,有8种货币的交易量超过其他货币。这些通常被称为“主要”。 这些货币如下:

  • USD — 美元
  • JPY — 日元
  • GBP — 英镑
  • CAD — 加拿大元
  • EUR — 欧元
  • CHF — 瑞士元
  • AUD — 澳元
  • NZD — 新西兰元

交易时间

世界某些地区在周六有部分时间进行交易,因为其他市场仍然是周五。

这些国家的金融机构可能在工作时间与外汇市场打交道,外汇市场每周5天、24小时开放和交易。对于居住在澳大利亚东海岸的人,相应市场的市场时间概述如下:

  • :国家时段开始于:开始时间并结束与:结束时间
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Trading sessions in Sydney, Tokyo, London, and New York.

外汇交易如何运作?

个人(零售)交易者通过持有升值货币并将其持有的货币转换为其他货币以避免贬值来交易货币对。然而,近期已经开发出金融产品,可以在上涨和下跌的市场中赚钱。

这些结构化金融产品被称为合约,您可以通过您的经纪商进行交易。通过您的经纪商,您将有权购买或出售此类合约以获取利润。您不会实际购买或出售这些合约,您是在执行要处理的订单。

从升值的货币中获利的头寸是买入定单。从下跌的货币中获利的头寸是卖出订单。

外汇基础

什么是货币对?

货币总是以另一种货币来衡量,它们被称为货币对。货币对通常被分成几组。 这些群体被称为主要、次要和外来。主要货币对是最受欢迎的交易货币对,包括欧元/美元、美元/日元、英镑/美元和澳元/美元。

几乎所有货币都是自由浮动的,这意味着它们对另一种货币没有固定的价格,并且可以独立地升值和贬值。

A currency pair is shown with EUR as the base currency and USD as the quote currency.

什么是点值?

点值是对基础货币变化的一个小量度。通常,它是货币价格的小数点后第四位数(0.0001),但日元除外,他们的货币没有美分面值(在日元中,点值是小数点后的第二位数)。

AUD/USD 0.70074, the fourth decimal place (7) called pip, whereas USD/JPY 113.215, the second decimal place (1) called pip.

小数点后第四位数(日元的小数点后第二位数)标记为红色,以显示点值所指的小数点。如果价格0.70074移动到0.70084,则有1个点值的移动。 同样,如果价格113.215移动到113.225,则有1个点值的移动。

点值是一个很好的参考指标,可以衡量交易者根据他们的交易量可以赚到多少。例如,如果交易者购买1标准手(100,000)澳元/美元,则每个点值变动的价值为10美元。如果有10点值的变动,将是100美元的利润/损失。

很多时候,用于衡量交易者表现如何的注释是提及他们在设定的时间段内获得了多少“点值”。

什么是买价、卖价和点差?

使用货币报价,您可以卖出或买入它们,并且总是有不同的买卖价格。卖出和买入价格分别由卖价和买价表示。

如果您购买,您是以买入价格购买。如果您卖出,您是以卖出价格卖出。根据经验,请记住您总是以更高的价格购买。下面显示的是所有显示买入价和卖出价的货币对列表。

请记住,如果您建立了一个买入头寸并希望将其平仓,您实际上是在将其卖出,因此您平仓的价格是买入价,反之亦然。

A table showing the major currency pairs with their bid, ask price, and spread.

点差是买入价和卖出价之间的差值。这表示买卖之间的价格差异。如果您参考上图澳元/美元,您会注意到买入价为0.69923,卖出价为0.69940。

这是1.7个点值的点差。0.69940 - 0.69923 = 0.00017 = 1.7 点。

在MetaTrader 4 (MT4)平台中,点差以点表示(1点值 = 10点),这就是上图中点差为17的原因。

什么是杠杆?

杠杆是您根据您账户中的存款借入的金额。默认杠杆设置为1:100,这意味着您账户中每拥有1美元,您就有100美元的购买力。如果您的账户中有1,000美元,您的购买力为100,000美元。

需要记住的是1个标准合约是100,000基础货币。如果您想交易一份完整的合约并且您的杠杆为1:500,那么您可以在您的账户中仅用200美元(200 美元 x 500 = 100,000 美元)开立该头寸。高杠杆可以帮助您根据账户中较小的资金持有较大的头寸,但并非没有陷阱。更大的头寸导致每点值的美元变动更大,因此可以在短时间内消除较小的资本金额。

案例场景

您现在已经了解了外汇交易的基础知识。所以总结,如果您要选择一个货币对,例如澳元/美元,并以0.84693的价格执行2个标准合约(2手)的买入订单。

您的账户至少需要2,000美元,杠杆为1:100。

在2个标准合约的合约规模下,您每点值移动将赚取20美元。买入头寸表示如果澳元/美元价格上涨,那么您将赚钱。

假设澳元/美元升值至0.84973,您获得了28点值,即获利28 点 x 20 美元 = 560 美元,相当于659澳元。

迈出第一步

模拟账户对初学者来说很方便。您可以使用模拟账户进行注册和练习,无需承担实际金钱亏损的风险。

Basic functions of MetaTrader 4 platform.

第一次登录MetaTrader 4平台可能会让人不知所措。但是,请花时间查看可用的数据。市场观察窗口显示可用货币对的当前价格,图表为您提供基于时间线的价格。

现在专注于一个特定的货币对。做出选择,一个随机的就好。例如,您选择了澳元/美元对(请参阅上图中的 1)。打开订单,您将看到“卖出”或“买入”的选项(参见上图中的 2)。我们现在要进行随机交易,因此通过单击“卖出”或“买入”按钮执行订单。

您现在已经在MetaTrader 4平台上进行了第一笔交易。(参考上图中的3)

您现在将看到您已经执行了一笔交易。花点时间观察它的表现如何。

休息片刻后,您会注意到您的交易现在要么获利,要么亏损。(参考上图中的4)

无论这种随机交易的位置如何,您现在知道如何赚钱,也可能知道如何亏损。如果您的交易亏损,请不要担心,这是随机交易,这练习是要进行交易。选择正确的交易方向将在制定策略的后期进行。

执行此练习后,您已经完成了学习如何交易的第一步。如果您愿意,您可以关闭此交易,或者您可以保持打开状态并继续观察它。

外汇图表

如果您看不懂图表,那么您将无法理解任何用于制定策略的数据。

这些图表可以分为三个不同的类别:

  • 折线图
  • 柱状图
  • 蜡烛图

折线图

最容易阅读的图表是折线图。 它只是显示了时间与价格的折线图。

Forex line chart.

柱状图

下一个要破译的图表是柱状图。柱状图不仅显示价格,还显示每个周期的入场价格、周期结束时的退出价格以及该周期的高点和低点。每条水平线代表一个时间段。周期由您选择,代表 1 分钟、5 分钟、15 分钟、30 分钟、1 小时、4 小时、一天、一周或一个月。

Forex bar chart.

让我们仔细看看其中一个柱状。 柱状图中的每个提示都代表所示的价格。因此,Open是开盘价,Close是收盘价,High是最高价,Low是该时间范围内的最低价。

Explanation of the forex bar chart.

蜡烛图

蜡烛图类似于柱状图,但每个柱状附加信息为红色(价格下跌)或绿色(价格上涨)。这样做是为了让交易者可以轻松地看到一个周期柱从其入场价格朝正或负方向移动。

Forex candlestick chart.

让我们仔细看看这些蜡烛。柱状图中的每个提示都代表所示的价格。因此,Open是开盘价,Close是收盘价,High是最高价,Low是该时间范围内的最低价。

Explanation of the forex candlestick.

还在迷茫?不用担心,请继续阅读,我们将在下一节中向您展示如何解释它们。

解释图表

如何阅读图表?

现在您已经了解了折线图、柱状图和蜡烛图的样子,那么您知道如何解读它们吗?

首先,您必须了解这些每个单独的柱状或蜡烛都代表一个时间范围。根据您的喜好,时间范围可以是一分钟、三十分钟、一小时、一天甚至一个月。看看下面的例子,每个柱状代表一小时

Interpretation of the forex chart.

x轴代表时间间隔,y轴代表货币对价格。因此,每个小时都由一根蜡烛表示。在每个小时内,价格波动,上下波动,形成具有最高价、最低价、开盘价和收盘价的蜡烛。

每个蜡烛都可以由各种尺寸和长度来表示。

  • 较长的蜡烛表明高点和低点之间存在很大差异。
  • 短蜡烛表明市场波动不大。
  • 例如,与凌晨3点相比,凌晨2点的活动更多

什么是阴影?

在使用柱状或蜡烛的类型时,“阴影”是对柱状或蜡烛中达到高点或低点但尚未在高点或低点结束期间的部分给出的术语。 您将能够看到每根柱状或蜡烛在该时期的高点或低点的阴影。在下图中,阴影以紫色圈出。

The forex bar and candlestick that show shadows.

什么是支撑?

通过能够看到阴影,它表明当时市场可能已经达到高点,但市场回落并在较低点收盘。这可能表明,当标的资产(货币对)达到某个点时,其他市场参与者会抵制提供高于所示价格的价格。

另一方面,如果您在一个方向上看到多个阴影,则可以说在另一个方向推动价格存在支撑,即几个连续的柱状或蜡烛,阴影在一个方向。

Forex “support” illustration.

支撑是指价格倾向于充当底价的价格,以防止货币对的价格被推低至低于支撑价(如上图所示的直线)。

什么是阻力?

在下图中,您将看到柱状达到一定高度,但似乎难以超过天花板标记。

Forex “resistance” illustration.

水平线表示存在一个假想水平,市场参与者认为他们不应将货币推高。与支撑相反,这被称为阻力。支撑和阻力都必须由交易者自己分析和绘制。

什么是趋势线?

趋势线是通常在图表上绘制以确定市场移动方向的线。坐在图表前的人会从一个点到另一个点画一条线,以确定市场移动的总体方向。

Forex “trend lines” illustration.

趋势线所跟随的两个“x”点是不同时间跨度内两个时间段的低点。这两个点相隔36个时间框架(周期之间的差距可以是任意数字,不一定是 36 个时间框架),趋势线是从“x”处的两个低点绘制的。该线是一个非常明显的上升趋势。趋势线对趋势策略很有用。

趋势线有助于确定当前的市场方向。 要获得确认的趋势支撑或阻力,您需要两点才能使其成为一条线。

什么是通道线?

绘制通道线用以显示总体方向,同时考虑到包含支撑和阻力的任何柱状“阴影”。

Forex “channel lines” illustration.

绘制通道清楚地显示了交易通常在其之间进行交易的通道。这在使用“区间交易策略”以及评估“突围策略”的机会时特别有用,我们将在下一节中讨论。

外汇策略

进行了一些随机交易后,您会发现,当您下单买入或卖出时,您可能会赚钱或亏钱。 理论很简单,选择正确的方向,你就会赚钱。 重点是“我如何选择正确的方向?”

一个简单的事实是,如果有一种方法可以准确地知道何时买卖,那么每个人都会变得富有。简而言之,没有保证始终选择正确的市场移动方向的方法。但是,有许多久经考验的策略,您可以根据这些策略做出决定,这些策略可以增加您获利交易的机会。

策略是基于您对市场了解的现有信息的系统和有计划的行动过程。外汇交易有多种策略。通过互联网搜索可以免费学习很多内容。 也有可用的书籍,人们会收费教授这些策略。在世界各地,专业交易者和休闲交易者都将始终牢记至少一种交易策略,并将其交易成功归功于遵循该一种或多种交易策略。 以下部分介绍了许多交易者使用的一些流行策略。

区间交易策略

当货币在设定的上限和下限之间交易并且似乎在上限和下限之间不断上下反弹时,就会出现区间交易策略。 交易者趁机在上限时卖出,在下限时买入。

如下图所示,您将看到横向趋势。这标志着遵循区间交易策略的人的机会。

6-month ranging strategy chart.

突围策略

突围策略是横向趋势的突破。通常,突破点的动量最大。当横向移动价格突破上限或下限时,许多交易者会利用突围策略。

下面代表了一些横向趋势之后的一些突破。

Forex breakouts strategy chart.

新闻发布交易策略

新闻交易者权衡经济新闻发布。外汇市场对经济新闻尤其敏感,特别是来自G8国家的利率新闻,以及每个相应国家的失业新闻。

新闻交易者必须记住,外汇市场走势已经考虑到现有和预期的经济新闻。 您看到的因经济消息而出现的剧烈变动是由于意外消息而导致的修正,要么好于预期,要么差于预期。

对于潜在的新闻交易者来说,另一个需要考虑的因素是,在负面情绪新闻报道中,货币走势通常有利于收益率较低和“更安全”的货币;尤其是美元和日元。

对于希望开始新闻发布交易的交易者,通常建议您掌握良好的经济学知识。

强烈推荐经济新闻日历。外汇经济日历显示重要经济新闻的发布日期,例如“非农就业数据”、GDP 数据和利率新闻。

以下是经济日历显示的示例。

TriumphFX economic calendar.

外汇日历将显示预测数据应该是什么以及之前的数据。如果在新闻发布会上公布的实际数据差于预期,您可以预期该国的基础货币会做出负面反应。

风险管理

交易外汇市场是有利可图的。但是,如果您没有对您的资金进行适当的管理,它会是个损失。通常,每笔交易都会设置止损,以确保不利于您的交易不会完全吞噬您的投资资金。

止损是您的交易将关闭的预设目标。设置适当的止损将确保将损失降至最低。对于不想在开仓的每一分钟都坐在电脑前的交易者来说,止损是你最好的朋友。

设置您愿意在每笔交易中损失的金额是主观的。通常,风险水平设置在您交易账户总余额的1%到5%之间。这意味着在5%的风险水平下,您可以在损失所有资金之前进行20次亏损交易。如果您发现自己经常蒙受损失,不妨重新审视您的策略。

例如,您存入了1,000美元的初始金额。为每笔交易承担2%的风险设置止损,当单笔交易损失20美元(1,000 美元 x 2% = 20 美元),您的交易将被关闭。

确保您管理好风险,因为这是长期交易成功的关键之一。

交易心理学

管理您的情绪

很多时候,你在交易时遇到的最大对手不是市场,而是你自己。交易时,贪婪和恐惧往往会限制获利交易的潜在回报,而另一方面,可能会导致不必要的损失,或将潜在的获利交易变成亏损交易。

所有交易者(成功的和不成功的)都可以证明,除了“希望”他们再次变得正值之外,没有其他原因坚持亏损交易太久。这被称为过于贪婪。

或者,担心过早获利或在可能获利时以小额亏损收盘也是另一种需要调整的情绪反应。优秀的交易者严格遵循包含资金和风险管理、进场、出场规则的完整交易计划,不让情绪影响他们的交易。

从模拟账户到真实账户

何时从模拟账户转换到真实交易账户是许多新交易者经常提出的问题。最重要的是,您有一个合适的风险管理和交易策略。

就像模拟账户和“虚拟货币”用于学习一样,对模拟账户所产生的交易损失往往会产生情感上的疏离。你永远不会培养出关闭亏损交易的敏锐感觉。模拟用户失去账户余额并继续存入大量资金的情况屡见不鲜。

一旦您觉得自己对策略有一个舒适的掌握,控制了您对交易的情绪疑虑,您就可以使用真实资金开始您的实时交易。

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